{"id":50680,"date":"2025-05-08T15:46:28","date_gmt":"2025-05-08T15:46:28","guid":{"rendered":"https:\/\/www.tajadot.com\/?p=50680"},"modified":"2025-05-08T15:46:28","modified_gmt":"2025-05-08T15:46:28","slug":"%d9%81%d8%b3%d8%a7%d8%af-%d8%af%d8%b1-%d9%86%d8%b8%d8%a7%d9%85-%d8%a8%d8%a7%d9%86%da%a9%db%8c-%d8%a7%db%8c%d8%b1%d8%a7%d9%86-%d8%a7%d8%a8%d8%b9%d8%a7%d8%af%d8%8c-%d8%af%d9%84%d8%a7%db%8c%d9%84%d8%8c","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/www.tajadot.com\/?p=50680","title":{"rendered":"\u0641\u0633\u0627\u062f \u062f\u0631 \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646: \u0627\u0628\u0639\u0627\u062f\u060c \u062f\u0644\u0627\u06cc\u0644\u060c \u067e\u06cc\u0627\u0645\u062f\u0647\u0627  \u0627\u062d\u0645\u062f \u0639\u0644\u0648\u06cc"},"content":{"rendered":"<p><a href=\"http:\/\/www.tajadot.com\/wp-content\/uploads\/2025\/05\/banks_iran2025.jpg\"><img decoding=\"async\" class=\"alignleft size-thumbnail wp-image-50681\" src=\"http:\/\/www.tajadot.com\/wp-content\/uploads\/2025\/05\/banks_iran2025-100x80.jpg\" alt=\"\" width=\"100\" height=\"80\" \/><\/a>\u0645\u0642\u062f\u0645\u0647: \u0628\u0647 \u06af\u0632\u0627\u0631\u0634 \u0631\u0633\u0627\u0646\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646\u060c \u0632\u06cc\u0627\u0646 \u0627\u0646\u0628\u0627\u0634\u062a\u0647 \u0634\u0628\u06a9\u0647 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u06a9\u0634\u0648\u0631 \u0628\u0627\u0644\u063a \u0628\u0631 \u06f5\u06f0\u06f0 \u0647\u0632\u0627\u0631 \u0645\u06cc\u0644\u06cc\u0627\u062f \u062a\u0648\u0645\u0627\u0646 \u0634\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a. \u0627\u06cc\u0646 \u0645\u06cc\u0632\u0627\u0646 \u0627\u0632 \u0632\u06cc\u0627\u0646 \u0628\u0646\u0627 \u0628\u0647 \u062a\u0627\u0632\u0647 \u062a\u0631\u06cc\u0646 \u0622\u0645\u0627\u0631 \u0647\u0645\u0627\u0646 \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639\u060c \u062a\u0642\u0631\u06cc\u0628\u0627 \u0628\u0631\u0627\u0628\u0631 \u0628\u0627 \u0633\u0631\u0645\u0627\u06cc\u0647 \u0645\u0648\u062c\u0648\u062f \u0627\u06cc\u0646 \u0634\u0628\u06a9\u0647 \u0627\u0633\u062a. \u0627\u0645\u0631 \u0628\u0647 \u06cc\u06a9\u06cc \u0627\u0632 \u0627\u06cc\u0646 \u0627\u0628\u0631\u0628\u062d\u0631\u0627\u0646\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u062a\u0628\u062f\u06cc\u0644 \u0634\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a. \u0627\u0632 \u062f\u0644\u0627\u06cc\u0644 \u0645\u0647\u0645 \u0627\u06cc\u0646 \u0627\u0628\u0631\u0628\u062d\u0631\u0627\u0646 \u0641\u0633\u0627\u062f \u0633\u0627\u062e\u062a\u0627\u0631\u06cc \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0648 \u0628\u062e\u0635\u0648\u0635 \u062f\u0631 \u0639\u0631\u0635\u0647 \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0627\u0633\u062a. \u0641\u0633\u0627\u062f \u062f\u0631 \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0628\u0647 \u0639\u0646\u0648\u0627\u0646 \u06cc\u06a9\u06cc \u0627\u0632 \u0645\u0648\u0627\u0646\u0639 \u0627\u0635\u0644\u06cc \u062a\u0648\u0633\u0639\u0647 <!--more-->\u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f\u06cc \u0648 \u062b\u0628\u0627\u062a \u0645\u0627\u0644\u06cc \u062f\u0631 \u06a9\u0634\u0648\u0631\u0647\u0627\u06cc \u062f\u0631 \u062d\u0627\u0644 \u062a\u0648\u0633\u0639\u0647 \u0634\u0646\u0627\u062e\u062a\u0647 \u0645\u06cc\u200c\u0634\u0648\u062f (Rose-Ackerman, \u06f1\u06f9\u06f9\u06f9). \u062f\u0631 \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646\u060c \u0627\u0628\u0631\u0628\u062d\u0631\u0627\u0646 \u0641\u0633\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0641\u0631\u0627\u062a\u0631 \u0627\u0632 \u062a\u062e\u0644\u0641\u0627\u062a \u0645\u0648\u0631\u062f\u06cc\u060c \u0628\u0647 \u06cc\u06a9 \u067e\u062f\u06cc\u062f\u0647 \u0633\u06cc\u0633\u062a\u0645\u0627\u062a\u06cc\u06a9 \u0648 \u0628\u0627\u0632\u062a\u0648\u0644\u06cc\u062f\u0634\u0648\u0646\u062f\u0647 \u062a\u0628\u062f\u06cc\u0644 \u0634\u062f\u0647 \u06a9\u0647 \u0631\u06cc\u0634\u0647 \u062f\u0631 \u0633\u0627\u062e\u062a\u0627\u0631 \u0631\u0627\u0646\u062a\u06cc \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f\u060c \u0636\u0639\u0641 \u0646\u0647\u0627\u062f\u0647\u0627\u06cc \u0646\u0638\u0627\u0631\u062a\u06cc\u060c \u0648 \u0646\u0641\u0648\u0630 \u0633\u06cc\u0627\u0633\u06cc \u062f\u0627\u0631\u062f(Habibi, \u06f2\u06f0\u06f1\u06f5; \u0646\u06cc\u0644\u06cc\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f1).<\/p>\n<p><b>\u06f1. \u0641\u0631\u0627\u06cc\u0646\u062f \u0641\u0633\u0627\u062f \u062f\u0631 \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc<\/b><\/p>\n<p>\u0641\u0633\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u062f\u0631 \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0627\u0632 \u0637\u0631\u06cc\u0642 \u0633\u0648\u0621\u0627\u0633\u062a\u0641\u0627\u062f\u0647 \u0627\u0632 \u0642\u062f\u0631\u062a\u060c \u062a\u0628\u0627\u0646\u06cc\u060c \u0648 \u0646\u0627\u06a9\u0627\u0631\u0622\u0645\u062f\u06cc \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0646\u0638\u0627\u0631\u062a\u06cc \u0634\u06a9\u0644 \u0645\u06cc\u200c\u06af\u06cc\u0631\u062f. \u0628\u0631 \u0627\u0633\u0627\u0633 \u0645\u062f\u0644\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0641\u0633\u0627\u062f \u0633\u06cc\u0633\u062a\u0645\u0627\u062a\u06cc\u06a9 (Klitgaard, \u06f1\u06f9\u06f8\u06f8)\u060c \u0641\u0633\u0627\u062f \u0632\u0645\u0627\u0646\u06cc \u0631\u062e \u0645\u06cc\u200c\u062f\u0647\u062f \u06a9\u0647 \u0642\u062f\u0631\u062a \u0627\u0646\u062d\u0635\u0627\u0631\u06cc \u0628\u0627 \u0641\u0642\u062f\u0627\u0646 \u067e\u0627\u0633\u062e\u06af\u0648\u06cc\u06cc \u0648 \u0646\u0638\u0627\u0631\u062a \u062a\u0631\u06a9\u06cc\u0628 \u0634\u0648\u062f. \u0641\u0631\u0627\u06cc\u0646\u062f \u0641\u0633\u0627\u062f \u062f\u0631 \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0634\u0627\u0645\u0644 \u0645\u0631\u0627\u062d\u0644 \u0632\u06cc\u0631 \u0627\u0633\u062a:<\/p>\n<p>\u0633\u0648\u0621\u0627\u0633\u062a\u0641\u0627\u062f\u0647 \u0627\u0632 \u0645\u0648\u0642\u0639\u06cc\u062a: \u0645\u062f\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u06cc\u0627 \u0633\u0647\u0627\u0645\u062f\u0627\u0631\u0627\u0646 \u0627\u0632 \u0645\u0648\u0642\u0639\u06cc\u062a \u062e\u0648\u062f \u0628\u0631\u0627\u06cc \u062a\u062e\u0635\u06cc\u0635 \u063a\u06cc\u0631\u0642\u0627\u0646\u0648\u0646\u06cc \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639 (\u0645\u0627\u0646\u0646\u062f \u0648\u0627\u0645\u200c\u0647\u0627\u06cc \u06a9\u0644\u0627\u0646) \u0628\u0647 \u0646\u0641\u0639 \u062e\u0648\u062f \u06cc\u0627 \u0648\u0627\u0628\u0633\u062a\u06af\u0627\u0646 \u0627\u0633\u062a\u0641\u0627\u062f\u0647 \u0645\u06cc\u200c\u06a9\u0646\u0646\u062f.<br \/>\n\u062a\u0628\u0627\u0646\u06cc \u0648 \u0631\u0627\u0646\u062a\u200c\u062e\u0648\u0627\u0631\u06cc: \u0634\u0628\u06a9\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0641\u0633\u0627\u062f \u0634\u0627\u0645\u0644 \u0645\u062f\u06cc\u0631\u0627\u0646\u060c \u0633\u0647\u0627\u0645\u062f\u0627\u0631\u0627\u0646\u060c \u0648 \u0645\u0642\u0627\u0645\u0627\u062a \u0633\u06cc\u0627\u0633\u06cc \u0628\u0631\u0627\u06cc \u062f\u0648\u0631 \u0632\u062f\u0646 \u0642\u0648\u0627\u0646\u06cc\u0646 \u0634\u06a9\u0644 \u0645\u06cc\u200c\u06af\u06cc\u0631\u0646\u062f.<br \/>\n\u067e\u0646\u0647\u0627\u0646\u200c\u0633\u0627\u0632\u06cc \u062a\u062e\u0644\u0641\u0627\u062a: \u0627\u0632 \u0637\u0631\u06cc\u0642 \u062d\u0633\u0627\u0628\u200c\u0633\u0627\u0632\u06cc\u060c \u0634\u0631\u06a9\u062a\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0635\u0648\u0631\u06cc\u060c \u06cc\u0627 \u06af\u0631\u0627\u0646\u200c\u0646\u0645\u0627\u06cc\u06cc \u0648\u062b\u06cc\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627\u060c \u062a\u062e\u0644\u0641\u0627\u062a \u067e\u0646\u0647\u0627\u0646 \u0645\u06cc\u200c\u0634\u0648\u0646\u062f.<br \/>\n\u0636\u0639\u0641 \u0646\u0638\u0627\u0631\u062a: \u0646\u0647\u0627\u062f\u0647\u0627\u06cc \u0646\u0638\u0627\u0631\u062a\u06cc \u0645\u0627\u0646\u0646\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0645\u0631\u06a9\u0632\u06cc \u0628\u0647 \u062f\u0644\u06cc\u0644 \u0646\u0641\u0648\u0630 \u0633\u06cc\u0627\u0633\u06cc \u06cc\u0627 \u06a9\u0645\u0628\u0648\u062f \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639\u060c \u0646\u0627\u062a\u0648\u0627\u0646 \u0627\u0632 \u06a9\u0634\u0641 \u062a\u062e\u0644\u0641\u0627\u062a \u0647\u0633\u062a\u0646\u062f (\u0641\u0631\u0647\u062a\u060c \u06f2\u06f0\u06f1\u06f9).<br \/>\n\u062a\u062f\u0627\u0648\u0645 \u0686\u0631\u062e\u0647 \u0641\u0633\u0627\u062f: \u0646\u0628\u0648\u062f \u0645\u062c\u0627\u0632\u0627\u062a \u0645\u0624\u062b\u0631 \u0648 \u0628\u0631\u062e\u0648\u0631\u062f \u06af\u0632\u06cc\u0646\u0634\u06cc \u0642\u0636\u0627\u06cc\u06cc\u060c \u0641\u0633\u0627\u062f \u0631\u0627 \u0646\u0647\u0627\u062f\u06cc\u0646\u0647 \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0648 \u0686\u0631\u062e\u0647 \u0622\u0646 \u0631\u0627 \u062a\u0642\u0648\u06cc\u062a \u0645\u06cc\u200c\u06a9\u0646\u062f (\u062a\u0627\u062c\u06cc\u06a9\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f2).<\/p>\n<p><b>\u06f2. \u0627\u0646\u0648\u0627\u0639 \u0641\u0633\u0627\u062f \u062f\u0631 \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc<\/b><\/p>\n<p>\u0641\u0633\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u062f\u0631 \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u062f\u0631 \u0627\u0634\u06a9\u0627\u0644 \u0645\u062e\u062a\u0644\u0641\u06cc \u0628\u0631\u0648\u0632 \u0645\u06cc\u200c\u06cc\u0627\u0628\u062f \u06a9\u0647 \u0628\u0627 \u06cc\u0627\u0641\u062a\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0645\u0637\u0627\u0644\u0639\u0627\u062a \u062c\u0647\u0627\u0646\u06cc (Transparency International, \u06f2\u06f0\u06f1\u06f9) \u0647\u0645\u062e\u0648\u0627\u0646\u06cc \u062f\u0627\u0631\u062f:<\/p>\n<p>\u0627\u062e\u062a\u0644\u0627\u0633: \u0628\u0631\u062f\u0627\u0634\u062a \u063a\u06cc\u0631\u0642\u0627\u0646\u0648\u0646\u06cc \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc\u060c \u0645\u0627\u0646\u0646\u062f \u067e\u0631\u0648\u0646\u062f\u0647 \u06f3 \u0647\u0632\u0627\u0631 \u0645\u06cc\u0644\u06cc\u0627\u0631\u062f \u062a\u0648\u0645\u0627\u0646\u06cc \u0645\u0647\u200c\u0622\u0641\u0631\u06cc\u062f \u0627\u0645\u06cc\u0631\u062e\u0633\u0631\u0648\u06cc (\u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0622\u0631\u06cc\u0627).<br \/>\n\u062a\u0633\u0647\u06cc\u0644\u0627\u062a \u063a\u06cc\u0631\u0642\u0627\u0646\u0648\u0646\u06cc: \u0627\u0639\u0637\u0627\u06cc \u0648\u0627\u0645\u200c\u0647\u0627\u06cc \u06a9\u0644\u0627\u0646 \u0628\u062f\u0648\u0646 \u0631\u0639\u0627\u06cc\u062a \u0636\u0648\u0627\u0628\u0637 \u0648 \u067e\u0634\u062a\u0648\u0627\u0646\u0647 \u0645\u0646\u0627\u0633\u0628\u060c \u0645\u0627\u0646\u0646\u062f \u067e\u0631\u0648\u0646\u062f\u0647 \u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0633\u0631\u0645\u0627\u06cc\u0647.<br \/>\n\u067e\u0648\u0644\u0634\u0648\u06cc\u06cc: \u0627\u0633\u062a\u0641\u0627\u062f\u0647 \u0627\u0632 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627 \u0628\u0631\u0627\u06cc \u0642\u0627\u0646\u0648\u0646\u06cc \u062c\u0644\u0648\u0647 \u062f\u0627\u062f\u0646 \u067e\u0648\u0644\u200c\u0647\u0627\u06cc \u063a\u06cc\u0631\u0642\u0627\u0646\u0648\u0646\u06cc.<br \/>\n\u0631\u0634\u0648\u0647 \u0648 \u062a\u0628\u0627\u0646\u06cc: \u062f\u0631\u06cc\u0627\u0641\u062a \u0631\u0634\u0648\u0647 \u0628\u0631\u0627\u06cc \u062a\u062e\u0635\u06cc\u0635 \u0648\u0627\u0645\u200c\u0647\u0627 \u06cc\u0627 \u0686\u0634\u0645\u200c\u067e\u0648\u0634\u06cc \u0627\u0632 \u062a\u062e\u0644\u0641\u0627\u062a \u0628\u062f\u0647\u06a9\u0627\u0631\u0627\u0646.<br \/>\n\u06af\u0631\u0627\u0646\u200c\u0646\u0645\u0627\u06cc\u06cc \u0648\u062b\u06cc\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627: \u0627\u0631\u0627\u0626\u0647 \u0648\u062b\u06cc\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u063a\u06cc\u0631\u0648\u0627\u0642\u0639\u06cc \u0628\u0631\u0627\u06cc \u062f\u0631\u06cc\u0627\u0641\u062a \u0648\u0627\u0645\u200c\u0647\u0627\u06cc \u06a9\u0644\u0627\u0646.<br \/>\n\u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u062e\u0648\u0627\u0631\u06cc: \u062a\u0645\u0644\u06a9 \u062f\u0627\u0631\u0627\u06cc\u06cc\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627 \u062a\u0648\u0633\u0637 \u0633\u0647\u0627\u0645\u062f\u0627\u0631\u0627\u0646 \u0627\u0632 \u0637\u0631\u06cc\u0642 \u0645\u0639\u0627\u0645\u0644\u0627\u062a \u063a\u06cc\u0631\u0634\u0641\u0627\u0641.<\/p>\n<p><b>\u06f3. \u062f\u0644\u0627\u06cc\u0644 \u0641\u0633\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc<\/b><\/p>\n<p>\u0641\u0633\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u062f\u0631 \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0627\u0632 \u0639\u0648\u0627\u0645\u0644 \u0645\u062a\u0639\u062f\u062f\u06cc \u0646\u0627\u0634\u06cc \u0645\u06cc\u200c\u0634\u0648\u062f \u06a9\u0647 \u062f\u0631 \u0627\u062f\u0628\u06cc\u0627\u062a \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f \u0633\u06cc\u0627\u0633\u06cc (Acemoglu &amp; Robinson, \u06f2\u06f0\u06f1\u06f2) \u0628\u0647 \u0639\u0646\u0648\u0627\u0646 \u0648\u06cc\u0698\u06af\u06cc\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f\u0647\u0627\u06cc \u0631\u0627\u0646\u062a\u06cc \u062a\u062d\u0644\u06cc\u0644 \u0634\u062f\u0647\u200c\u0627\u0646\u062f:<\/p>\n<p>\u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f \u0631\u0627\u0646\u062a\u06cc: \u0648\u0627\u0628\u0633\u062a\u06af\u06cc \u0628\u0647 \u062f\u0631\u0622\u0645\u062f\u0647\u0627\u06cc \u0646\u0641\u062a\u06cc \u0648 \u062f\u0648\u0644\u062a\u06cc\u200c\u0633\u0627\u0632\u06cc \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f\u060c \u0631\u0642\u0627\u0628\u062a \u0633\u0627\u0644\u0645 \u0631\u0627 \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u062f\u0627\u062f\u0647 \u0648 \u0631\u0627\u0646\u062a\u200c\u062e\u0648\u0627\u0631\u06cc \u0631\u0627 \u062a\u0631\u0648\u06cc\u062c \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a. \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627 \u0627\u063a\u0644\u0628 \u0628\u0631\u0627\u06cc \u062a\u0623\u0645\u06cc\u0646 \u0645\u0627\u0644\u06cc \u067e\u0631\u0648\u0698\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0648\u0627\u0628\u0633\u062a\u0647 \u0628\u0647 \u0646\u0647\u0627\u062f\u0647\u0627\u06cc \u0642\u062f\u0631\u062a \u0628\u0647 \u06a9\u0627\u0631 \u06af\u0631\u0641\u062a\u0647 \u0645\u06cc\u200c\u0634\u0648\u0646\u062f\u060c \u0646\u0647 \u062a\u062e\u0635\u06cc\u0635 \u0628\u0647\u06cc\u0646\u0647 \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639 (Habibi, \u06f2\u06f0\u06f1\u06f5; \u0645\u0631\u0627\u062f\u06cc\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f0).<br \/>\n\u0646\u0627\u06a9\u0627\u0631\u0622\u0645\u062f\u06cc \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0646\u0638\u0627\u0631\u062a: \u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0645\u0631\u06a9\u0632\u06cc \u0628\u0647 \u062f\u0644\u06cc\u0644 \u0646\u0641\u0648\u0630 \u0633\u06cc\u0627\u0633\u06cc\u060c \u0639\u062f\u0645 \u0627\u0633\u062a\u0642\u0644\u0627\u0644 \u0633\u0627\u062e\u062a\u0627\u0631\u06cc\u060c \u0648 \u06a9\u0645\u0628\u0648\u062f \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639\u060c \u0646\u0638\u0627\u0631\u062a \u0645\u0624\u062b\u0631\u06cc \u0627\u0639\u0645\u0627\u0644 \u0646\u0645\u06cc\u200c\u06a9\u0646\u062f (IMF, \u06f2\u06f0\u06f1\u06f7; \u0641\u0631\u0647\u062a\u060c \u06f2\u06f0\u06f1\u06f9).<br \/>\n\u062a\u0645\u0631\u06a9\u0632 \u0642\u062f\u0631\u062a \u0633\u06cc\u0627\u0633\u06cc: \u0641\u0642\u062f\u0627\u0646 \u0645\u06a9\u0627\u0646\u06cc\u0633\u0645\u200c\u0647\u0627\u06cc \u067e\u0627\u0633\u062e\u06af\u0648\u06cc\u06cc \u0648 \u0645\u0635\u0648\u0646\u06cc\u062a \u0642\u0636\u0627\u06cc\u06cc \u0627\u0641\u0631\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u0641\u0648\u0630\u060c \u0641\u0633\u0627\u062f \u0631\u0627 \u062a\u0633\u0647\u06cc\u0644 \u0645\u06cc\u200c\u06a9\u0646\u062f (Rose-Ackerman, \u06f1\u06f9\u06f9\u06f9; \u062a\u0627\u062c\u06cc\u06a9\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f2).<br \/>\n\u0646\u0641\u0648\u0630 \u0633\u0647\u0627\u0645\u062f\u0627\u0631\u0627\u0646 \u0648 \u0645\u062f\u06cc\u0631\u0627\u0646: \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627 \u0627\u063a\u0644\u0628 \u062a\u0648\u0633\u0637 \u0646\u0647\u0627\u062f\u0647\u0627\u06cc \u062d\u06a9\u0648\u0645\u062a\u06cc\u060c \u0646\u0638\u0627\u0645\u06cc\u060c \u06cc\u0627 \u0627\u0641\u0631\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u0641\u0648\u0630 \u06a9\u0646\u062a\u0631\u0644 \u0645\u06cc\u200c\u0634\u0648\u0646\u062f \u06a9\u0647 \u0627\u0632 \u0645\u0648\u0642\u0639\u06cc\u062a \u062e\u0648\u062f \u0633\u0648\u0621\u0627\u0633\u062a\u0641\u0627\u062f\u0647 \u0645\u06cc\u200c\u06a9\u0646\u0646\u062f (\u0627\u062d\u0645\u062f\u06cc\u0627\u0646\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f1).<br \/>\n\u0642\u0648\u0627\u0646\u06cc\u0646 \u0646\u0627\u06a9\u0627\u0631\u0622\u0645\u062f: \u067e\u06cc\u0686\u06cc\u062f\u06af\u06cc \u0648 \u0627\u0628\u0647\u0627\u0645 \u062f\u0631 \u0642\u0648\u0627\u0646\u06cc\u0646 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc\u060c \u0628\u0633\u062a\u0631 \u0641\u0633\u0627\u062f \u0631\u0627 \u0641\u0631\u0627\u0647\u0645 \u0645\u06cc\u200c\u06a9\u0646\u062f.<br \/>\n\u0641\u0631\u0647\u0646\u06af \u0633\u0627\u0632\u0645\u0627\u0646\u06cc \u0645\u0639\u06cc\u0648\u0628: \u0631\u0648\u0627\u0628\u0637 \u063a\u06cc\u0631\u0631\u0633\u0645\u06cc \u0648 \u0631\u0641\u06cc\u0642\u200c\u0628\u0627\u0632\u06cc\u060c \u0641\u0633\u0627\u062f \u0631\u0627 \u0646\u0647\u0627\u062f\u06cc\u0646\u0647 \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a.<\/p>\n<p><b>\u06f4. \u067e\u06cc\u0627\u0645\u062f\u0647\u0627\u06cc \u0641\u0633\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc<\/b><\/p>\n<p>\u0641\u0633\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u062a\u0623\u062b\u06cc\u0631\u0627\u062a \u06af\u0633\u062a\u0631\u062f\u0647\u200c\u0627\u06cc \u0628\u0631 \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f \u0648 \u062c\u0627\u0645\u0639\u0647 \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u062f\u0627\u0631\u062f \u06a9\u0647 \u0628\u0627 \u06cc\u0627\u0641\u062a\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0645\u0637\u0627\u0644\u0639\u0627\u062a \u062c\u0647\u0627\u0646\u06cc (World Bank, \u06f2\u06f0\u06f1\u06f8) \u0647\u0645\u062e\u0648\u0627\u0646\u06cc \u062f\u0627\u0631\u062f:<\/p>\n<p>\u0628\u06cc\u200c\u0627\u0639\u062a\u0645\u0627\u062f\u06cc \u0639\u0645\u0648\u0645\u06cc: \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u0633\u0631\u0645\u0627\u06cc\u0647 \u0627\u0639\u062a\u0645\u0627\u062f \u0627\u062c\u062a\u0645\u0627\u0639\u06cc \u0628\u0647 \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0648 \u062f\u0648\u0644\u062a \u0628\u0647 \u062f\u0644\u06cc\u0644 \u0627\u0641\u0634\u0627\u06cc \u067e\u0631\u0648\u0646\u062f\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0641\u0633\u0627\u062f \u0648 \u0645\u0635\u0648\u0646\u06cc\u062a \u0645\u062a\u062e\u0644\u0641\u0627\u0646.<br \/>\n\u0646\u0627\u06a9\u0627\u0631\u0622\u0645\u062f\u06cc \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f\u06cc: \u062a\u062e\u0635\u06cc\u0635 \u0646\u0627\u062f\u0631\u0633\u062a \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639\u060c \u0645\u0627\u0646\u0639 \u0631\u0634\u062f \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f\u06cc \u0645\u06cc\u200c\u0634\u0648\u062f.<br \/>\n\u0627\u0641\u0632\u0627\u06cc\u0634 \u0646\u0627\u0628\u0631\u0627\u0628\u0631\u06cc: \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639 \u0639\u0645\u0648\u0645\u06cc \u0628\u0647 \u0646\u0641\u0639 \u06af\u0631\u0648\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u062e\u0627\u0635 \u0647\u062f\u0627\u06cc\u062a \u0634\u062f\u0647 \u0648 \u0634\u06a9\u0627\u0641 \u0637\u0628\u0642\u0627\u062a\u06cc \u0627\u0641\u0632\u0627\u06cc\u0634 \u0645\u06cc\u200c\u06cc\u0627\u0628\u062f.<br \/>\n\u062a\u0648\u0631\u0645 \u0648 \u0628\u06cc\u200c\u062b\u0628\u0627\u062a\u06cc: \u062a\u0632\u0631\u06cc\u0642 \u0646\u0642\u062f\u06cc\u0646\u06af\u06cc \u0628\u0631\u0627\u06cc \u062c\u0628\u0631\u0627\u0646 \u0632\u06cc\u0627\u0646\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc\u060c \u062a\u0648\u0631\u0645 \u0631\u0627 \u062a\u0634\u062f\u06cc\u062f \u0645\u06cc\u200c\u06a9\u0646\u062f.<br \/>\n\u0645\u0627\u0646\u0639 \u062a\u0648\u0633\u0639\u0647: \u0641\u0633\u0627\u062f\u060c \u0633\u0631\u0645\u0627\u06cc\u0647\u200c\u06af\u0630\u0627\u0631\u06cc \u062e\u0627\u0631\u062c\u06cc \u0648 \u062a\u0648\u0633\u0639\u0647 \u067e\u0627\u06cc\u062f\u0627\u0631 \u0631\u0627 \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u0645\u06cc\u200c\u062f\u0647\u062f.<\/p>\n<p><b>\u06f5. \u0646\u0642\u0634 \u0633\u0647\u0627\u0645\u062f\u0627\u0631\u0627\u0646 \u0648 \u0645\u062f\u06cc\u0631\u0627\u0646<\/b><\/p>\n<p>\u0633\u0647\u0627\u0645\u062f\u0627\u0631\u0627\u0646 \u0648 \u0645\u062f\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0646\u0642\u0634 \u0645\u062d\u0648\u0631\u06cc \u062f\u0631 \u0641\u0633\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u062f\u0627\u0631\u0646\u062f (Shleifer &amp; Vishny, \u06f1\u06f9\u06f9\u06f7):<\/p>\n<p>\u0633\u0647\u0627\u0645\u062f\u0627\u0631\u0627\u0646: \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0627\u063a\u0644\u0628 \u062a\u0648\u0633\u0637 \u0646\u0647\u0627\u062f\u0647\u0627\u06cc \u0634\u0628\u0647\u200c\u062f\u0648\u0644\u062a\u06cc\u060c \u0646\u0638\u0627\u0645\u06cc (\u0645\u0627\u0646\u0646\u062f \u0628\u0646\u06cc\u0627\u062f \u062a\u0639\u0627\u0648\u0646 \u0633\u067e\u0627\u0647)\u060c \u06cc\u0627 \u0627\u0641\u0631\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u0641\u0648\u0630 \u06a9\u0646\u062a\u0631\u0644 \u0645\u06cc\u200c\u0634\u0648\u0646\u062f. \u062e\u0635\u0648\u0635\u06cc\u200c\u0633\u0627\u0632\u06cc \u0635\u0648\u0631\u06cc \u062f\u0631 \u062f\u0647\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u06af\u0630\u0634\u062a\u0647\u060c \u0628\u0647 \u062c\u0627\u06cc \u0627\u0641\u0632\u0627\u06cc\u0634 \u0631\u0642\u0627\u0628\u062a\u060c \u0645\u0627\u0644\u06a9\u06cc\u062a \u0631\u0627 \u062f\u0631 \u062f\u0633\u062a \u0646\u0647\u0627\u062f\u0647\u0627\u06cc \u063a\u06cc\u0631\u0634\u0641\u0627\u0641 \u0645\u062a\u0645\u0631\u06a9\u0632 \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a (\u0627\u062d\u0645\u062f\u06cc\u0627\u0646\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f1). \u0627\u06cc\u0646 \u0633\u0647\u0627\u0645\u062f\u0627\u0631\u0627\u0646 \u0627\u0632 \u0646\u0641\u0648\u0630 \u062e\u0648\u062f \u0628\u0631\u0627\u06cc \u062a\u062e\u0635\u06cc\u0635 \u0648\u0627\u0645\u200c\u0647\u0627\u06cc \u063a\u06cc\u0631\u0642\u0627\u0646\u0648\u0646\u06cc \u0628\u0647 \u0634\u0631\u06a9\u062a\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0648\u0627\u0628\u0633\u062a\u0647 \u0627\u0633\u062a\u0641\u0627\u062f\u0647 \u0645\u06cc\u200c\u06a9\u0646\u0646\u062f (\u0645\u062b\u0627\u0644: \u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0633\u0631\u0645\u0627\u06cc\u0647 \u0648 \u0635\u0646\u062f\u0648\u0642 \u0630\u062e\u06cc\u0631\u0647 \u0641\u0631\u0647\u0646\u06af\u06cc\u0627\u0646).<br \/>\n\u0645\u062f\u06cc\u0631\u0627\u0646: \u0645\u062f\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc\u060c \u06a9\u0647 \u0627\u063a\u0644\u0628 \u0627\u0632 \u0637\u0631\u06cc\u0642 \u0627\u0646\u062a\u0635\u0627\u0628\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0633\u06cc\u0627\u0633\u06cc \u0627\u0646\u062a\u062e\u0627\u0628 \u0645\u06cc\u200c\u0634\u0648\u0646\u062f\u060c \u0628\u0627 \u0627\u0639\u0637\u0627\u06cc \u0648\u0627\u0645\u200c\u0647\u0627\u06cc \u063a\u06cc\u0631\u0642\u0627\u0646\u0648\u0646\u06cc \u06cc\u0627 \u062a\u0628\u0627\u0646\u06cc \u0628\u0627 \u0628\u062f\u0647\u06a9\u0627\u0631\u0627\u0646\u060c \u0641\u0633\u0627\u062f \u0631\u0627 \u062a\u0631\u0648\u06cc\u062c \u0645\u06cc\u200c\u06a9\u0646\u0646\u062f.<br \/>\n\u0634\u0628\u06a9\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0641\u0633\u0627\u062f: \u0645\u062f\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0648 \u0633\u0647\u0627\u0645\u062f\u0627\u0631\u0627\u0646 \u062f\u0631 \u0634\u0628\u06a9\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc\u06cc \u0628\u0627 \u0645\u0642\u0627\u0645\u0627\u062a \u062d\u06a9\u0648\u0645\u062a\u06cc \u0647\u0645\u06a9\u0627\u0631\u06cc \u0645\u06cc\u200c\u06a9\u0646\u0646\u062f \u06a9\u0647 \u06a9\u0634\u0641 \u0648 \u0645\u062c\u0627\u0632\u0627\u062a \u062a\u062e\u0644\u0641\u0627\u062a \u0631\u0627 \u062f\u0634\u0648\u0627\u0631 \u0645\u06cc\u200c\u0633\u0627\u0632\u062f.<\/p>\n<p><b>\u06f6. \u0631\u0642\u0627\u0628\u062a \u062f\u0631 \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc<\/b><\/p>\n<p>\u0631\u0642\u0627\u0628\u062a \u0633\u0627\u0644\u0645 \u062f\u0631 \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0628\u0647 \u062f\u0644\u06cc\u0644 \u0627\u0646\u062d\u0635\u0627\u0631 \u0648 \u0641\u0633\u0627\u062f \u062a\u0636\u0639\u06cc\u0641 \u0634\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a (Demirg\u00fc\u00e7-Kunt &amp; Levine, \u06f2\u06f0\u06f0\u06f4):<\/p>\n<p>\u0627\u0646\u062d\u0635\u0627\u0631 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627\u06cc \u062f\u0648\u0644\u062a\u06cc: \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627\u06cc \u062f\u0648\u0644\u062a\u06cc \u0648 \u0634\u0628\u0647\u200c\u062f\u0648\u0644\u062a\u06cc\u060c \u0631\u0642\u0627\u0628\u062a \u0631\u0627 \u0645\u062d\u062f\u0648\u062f \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0648 \u0631\u0627\u0646\u062a\u200c\u062e\u0648\u0627\u0631\u06cc \u0631\u0627 \u062a\u0631\u0648\u06cc\u062c \u0645\u06cc\u200c\u062f\u0647\u0646\u062f.<br \/>\n\u0645\u0624\u0633\u0633\u0627\u062a \u0645\u0627\u0644\u06cc \u063a\u06cc\u0631\u0645\u062c\u0627\u0632: \u0627\u06cc\u0646 \u0645\u0624\u0633\u0633\u0627\u062a \u0628\u0627 \u0627\u0631\u0627\u0626\u0647 \u0633\u0648\u062f\u0647\u0627\u06cc \u0628\u0627\u0644\u0627\u060c \u0631\u0642\u0627\u0628\u062a \u0646\u0627\u0633\u0627\u0644\u0645 \u0631\u0627 \u062a\u0634\u062f\u06cc\u062f \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0648 \u0628\u062d\u0631\u0627\u0646\u200c\u0647\u0627\u06cc\u06cc \u0645\u0627\u0646\u0646\u062f \u0648\u0631\u0634\u06a9\u0633\u062a\u06af\u06cc \u0631\u0627 \u0628\u0647 \u062f\u0646\u0628\u0627\u0644 \u062f\u0627\u0634\u062a\u0647\u200c\u0627\u0646\u062f.<br \/>\n\u0633\u0648\u0621\u0627\u0633\u062a\u0641\u0627\u062f\u0647 \u0627\u0632 \u0646\u0628\u0648\u062f \u0631\u0642\u0627\u0628\u062a: \u0641\u0642\u062f\u0627\u0646 \u0631\u0642\u0627\u0628\u062a \u0633\u0627\u0644\u0645\u060c \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627 \u0631\u0627 \u0628\u0647 \u0633\u0645\u062a \u0641\u0639\u0627\u0644\u06cc\u062a\u200c\u0647\u0627\u06cc \u063a\u06cc\u0631\u0645\u0648\u0644\u062f \u0648 \u0631\u0627\u0646\u062a\u200c\u062c\u0648\u06cc\u06cc \u0633\u0648\u0642 \u062f\u0627\u062f\u0647 \u0648 \u06a9\u06cc\u0641\u06cc\u062a \u062e\u062f\u0645\u0627\u062a \u0631\u0627 \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u062f\u0627\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a.<br \/>\n\u062a\u0623\u062b\u06cc\u0631 \u062e\u0635\u0648\u0635\u06cc\u200c\u0633\u0627\u0632\u06cc \u0635\u0648\u0631\u06cc: \u062e\u0635\u0648\u0635\u06cc\u200c\u0633\u0627\u0632\u06cc \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627 \u0628\u0647 \u062c\u0627\u06cc \u0627\u06cc\u062c\u0627\u062f \u0631\u0642\u0627\u0628\u062a\u060c \u0645\u0627\u0644\u06a9\u06cc\u062a \u0631\u0627 \u062f\u0631 \u062f\u0633\u062a \u0646\u0647\u0627\u062f\u0647\u0627\u06cc \u063a\u06cc\u0631\u067e\u0627\u0633\u062e\u06af\u0648 \u0645\u062a\u0645\u0631\u06a9\u0632 \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0648 \u0641\u0633\u0627\u062f \u0631\u0627 \u062a\u0634\u062f\u06cc\u062f \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a (\u0627\u062d\u0645\u062f\u06cc\u0627\u0646\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f1).<\/p>\n<p><b>\u06f7. \u0628\u062d\u0631\u0627\u0646 \u0645\u0639\u0648\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627<\/b><\/p>\n<p>\u0645\u0639\u0648\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627 (\u0648\u0627\u0645\u200c\u0647\u0627\u06cc \u063a\u06cc\u0631\u062c\u0627\u0631\u06cc) \u06cc\u06a9\u06cc \u0627\u0632 \u0646\u0634\u0627\u0646\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0627\u0635\u0644\u06cc \u0641\u0633\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u062f\u0631 \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0647\u0633\u062a\u0646\u062f (Claessens &amp; Laeven, \u06f2\u06f0\u06f0\u06f4):<\/p>\n<p><b>\u06f7.\u06f1. \u0627\u0631\u062a\u0628\u0627\u0637 \u0628\u0627 \u0641\u0633\u0627\u062f<\/b><\/p>\n<p>\u0627\u0639\u0637\u0627\u06cc \u0648\u0627\u0645\u200c\u0647\u0627\u06cc \u06a9\u0644\u0627\u0646 \u0628\u0647 \u0627\u0641\u0631\u0627\u062f \u06cc\u0627 \u0634\u0631\u06a9\u062a\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0645\u0631\u062a\u0628\u0637 \u0628\u062f\u0648\u0646 \u0627\u0631\u0632\u06cc\u0627\u0628\u06cc \u0627\u0639\u062a\u0628\u0627\u0631 \u06cc\u0627 \u0628\u0627 \u0648\u062b\u06cc\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0635\u0648\u0631\u06cc (\u0645\u0631\u0627\u062f\u06cc\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f0).<br \/>\n\u062a\u0628\u0627\u0646\u06cc \u0645\u062f\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0628\u0627 \u0628\u062f\u0647\u06a9\u0627\u0631\u0627\u0646 \u0628\u0631\u0627\u06cc \u0628\u0647 \u062a\u0639\u0648\u06cc\u0642 \u0627\u0646\u062f\u0627\u062e\u062a\u0646 \u0628\u0627\u0632\u067e\u0631\u062f\u0627\u062e\u062a.<br \/>\n\u06af\u0631\u0627\u0646\u200c\u0646\u0645\u0627\u06cc\u06cc \u0648\u062b\u06cc\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627 \u0628\u0631\u0627\u06cc \u062f\u0631\u06cc\u0627\u0641\u062a \u0648\u0627\u0645\u200c\u0647\u0627\u06cc \u063a\u06cc\u0631\u0642\u0627\u0646\u0648\u0646\u06cc.<br \/>\n\u0646\u0641\u0648\u0630 \u0633\u06cc\u0627\u0633\u06cc \u0628\u062f\u0647\u06a9\u0627\u0631\u0627\u0646 \u06a9\u0644\u0627\u0646 \u06a9\u0647 \u0645\u0627\u0646\u0639 \u067e\u06cc\u06af\u06cc\u0631\u06cc \u0642\u0636\u0627\u06cc\u06cc \u0645\u06cc\u200c\u0634\u0648\u062f (\u062a\u0627\u062c\u06cc\u06a9\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f2).<\/p>\n<p><b>\u06f7.\u06f2. \u0627\u0628\u0639\u0627\u062f \u0628\u062d\u0631\u0627\u0646<\/b><\/p>\n<p>\u0646\u0633\u0628\u062a \u0645\u0639\u0648\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627 \u0628\u0647 \u06a9\u0644 \u062a\u0633\u0647\u06cc\u0644\u0627\u062a \u0628\u06cc\u0646 \u06f1\u06f0 \u062a\u0627 \u06f2\u06f0 \u062f\u0631\u0635\u062f \u0627\u0633\u062a (\u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0645\u0631\u06a9\u0632\u06cc\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f3)\u060c \u06a9\u0647 \u0628\u0633\u06cc\u0627\u0631 \u0628\u0627\u0644\u0627\u062a\u0631 \u0627\u0632 \u0627\u0633\u062a\u0627\u0646\u062f\u0627\u0631\u062f\u0647\u0627\u06cc \u062c\u0647\u0627\u0646\u06cc \u0627\u0633\u062a.<br \/>\n\u0628\u062f\u0647\u06a9\u0627\u0631\u0627\u0646 \u06a9\u0644\u0627\u0646 \u0634\u0627\u0645\u0644 \u0634\u0631\u06a9\u062a\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0648\u0627\u0628\u0633\u062a\u0647 \u0628\u0647 \u0646\u0647\u0627\u062f\u0647\u0627\u06cc \u062d\u06a9\u0648\u0645\u062a\u06cc \u06cc\u0627 \u0627\u0641\u0631\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u0641\u0648\u0630 \u0647\u0633\u062a\u0646\u062f.<\/p>\n<p><b>\u06f7.\u06f3. \u067e\u06cc\u0627\u0645\u062f\u0647\u0627<\/b><\/p>\n<p>\u06a9\u0627\u0647\u0634 \u0646\u0642\u062f\u06cc\u0646\u06af\u06cc \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627 \u0648 \u062a\u0648\u0627\u0646\u0627\u06cc\u06cc \u062a\u0633\u0647\u06cc\u0644\u0627\u062a\u200c\u062f\u0647\u06cc.<br \/>\n\u0627\u0641\u0632\u0627\u06cc\u0634 \u0632\u06cc\u0627\u0646 \u0627\u0646\u0628\u0627\u0634\u062a\u0647 \u0648 \u062a\u0647\u062f\u06cc\u062f \u062b\u0628\u0627\u062a \u0645\u0627\u0644\u06cc.<br \/>\n\u062a\u0634\u062f\u06cc\u062f \u062a\u0648\u0631\u0645 \u0648 \u0628\u06cc\u200c\u0627\u0639\u062a\u0645\u0627\u062f\u06cc \u0639\u0645\u0648\u0645\u06cc.<\/p>\n<p><b>\u06f8. \u0628\u062d\u0631\u0627\u0646 \u0648\u0631\u0634\u06a9\u0633\u062a\u06af\u06cc<\/b><\/p>\n<p>\u0648\u0631\u0634\u06a9\u0633\u062a\u06af\u06cc \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0646\u062a\u06cc\u062c\u0647 \u0641\u0633\u0627\u062f\u060c \u0633\u0648\u0621\u0645\u062f\u06cc\u0631\u06cc\u062a\u060c \u0648 \u0645\u0639\u0648\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u06a9\u0644\u0627\u0646 \u0627\u0633\u062a (Calomiris &amp; Haber, \u06f2\u06f0\u06f1\u06f4):<\/p>\n<p><b>\u06f8.\u06f1. \u0627\u0631\u062a\u0628\u0627\u0637 \u0628\u0627 \u0641\u0633\u0627\u062f<\/b><\/p>\n<p>\u0627\u062e\u062a\u0644\u0627\u0633 \u0648 \u0633\u0648\u0621\u0645\u062f\u06cc\u0631\u06cc\u062a \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc (\u0645\u062b\u0627\u0644: \u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0622\u0631\u06cc\u0627).<br \/>\n\u0627\u0639\u0637\u0627\u06cc \u0648\u0627\u0645 \u0628\u0647 \u067e\u0631\u0648\u0698\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u063a\u06cc\u0631\u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f\u06cc \u06cc\u0627 \u0634\u0631\u06a9\u062a\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0635\u0648\u0631\u06cc.<br \/>\n\u0641\u0639\u0627\u0644\u06cc\u062a \u0645\u0624\u0633\u0633\u0627\u062a \u063a\u06cc\u0631\u0645\u062c\u0627\u0632 \u0645\u0627\u0646\u0646\u062f \u06a9\u0627\u0633\u067e\u06cc\u0646 \u0648 \u062b\u0627\u0645\u0646\u200c\u0627\u0644\u062d\u062c\u062c \u06a9\u0647 \u062a\u062d\u062a \u062d\u0645\u0627\u06cc\u062a \u0646\u0647\u0627\u062f\u0647\u0627\u06cc \u062e\u0627\u0635 \u0641\u0639\u0627\u0644\u06cc\u062a \u0645\u06cc\u200c\u06a9\u0631\u062f\u0646\u062f (\u062a\u0627\u062c\u06cc\u06a9\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f2).<\/p>\n<p><b>\u06f8.\u06f2. \u0627\u0628\u0639\u0627\u062f \u0628\u062d\u0631\u0627\u0646<\/b><\/p>\n<p>\u0632\u06cc\u0627\u0646 \u0627\u0646\u0628\u0627\u0634\u062a\u0647 \u062f\u0631 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627\u06cc \u062e\u0635\u0648\u0635\u06cc\u200c\u0634\u062f\u0647 (\u0645\u0627\u0646\u0646\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0622\u06cc\u0646\u062f\u0647).<br \/>\n\u062a\u0632\u0631\u06cc\u0642 \u0647\u0632\u0627\u0631\u0627\u0646 \u0645\u06cc\u0644\u06cc\u0627\u0631\u062f \u062a\u0648\u0645\u0627\u0646 \u0627\u0632 \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639 \u0639\u0645\u0648\u0645\u06cc \u0628\u0631\u0627\u06cc \u062c\u0628\u0631\u0627\u0646 \u0633\u067e\u0631\u062f\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0645\u0624\u0633\u0633\u0627\u062a \u0648\u0631\u0634\u06a9\u0633\u062a\u0647 \u0648 \u062a\u0627\u0645\u06cc\u0646 \u0641\u0633\u0627\u062f \u0648 \u0686\u067e\u0627\u0648\u0644 \u0627\u0644\u06cc\u06af\u0627\u0631\u0634\u0647\u0627 \u0628\u0627 \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639 \u0639\u0645\u0648\u0645\u06cc \u06a9\u0634\u0648\u0631.<\/p>\n<p><b>\u06f8.\u06f3. \u067e\u06cc\u0627\u0645\u062f\u0647\u0627<\/b><\/p>\n<p>\u062a\u0647\u062f\u06cc\u062f \u062b\u0628\u0627\u062a \u0645\u0627\u0644\u06cc \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc.<br \/>\n\u0628\u0627\u0631 \u0645\u0627\u0644\u06cc \u0628\u0631 \u062f\u0648\u0644\u062a \u0648 \u0627\u0641\u0632\u0627\u06cc\u0634 \u06a9\u0633\u0631\u06cc \u0628\u0648\u062f\u062c\u0647.<br \/>\n\u0627\u0639\u062a\u0631\u0627\u0636\u0627\u062a \u0627\u062c\u062a\u0645\u0627\u0639\u06cc \u0648 \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u0627\u0639\u062a\u0645\u0627\u062f \u0639\u0645\u0648\u0645\u06cc.<br \/>\n\u062a\u0648\u0631\u0645 \u0627\u0641\u0633\u0627\u0631 \u06af\u0633\u06cc\u062e\u062a\u0647 \u0648 \u0646\u0647\u0627\u062f\u06cc\u0646\u0647 \u0634\u062f\u0647.<\/p>\n<p><b>\u06f9. \u0645\u0635\u0648\u0646\u06cc\u062a \u0642\u0636\u0627\u06cc\u06cc \u0648 \u0628\u0627\u0632\u062a\u0648\u0644\u06cc\u062f \u0641\u0633\u0627\u062f<\/b><\/p>\n<p>\u0641\u0633\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u062f\u0631 \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0628\u0647 \u062f\u0644\u06cc\u0644 \u0645\u0635\u0648\u0646\u06cc\u062a \u0642\u0636\u0627\u06cc\u06cc \u0648 \u0633\u0627\u062e\u062a\u0627\u0631\u0647\u0627\u06cc \u0628\u0627\u0632\u062a\u0648\u0644\u06cc\u062f\u06a9\u0646\u0646\u062f\u0647\u060c \u0628\u0647 \u06cc\u06a9 \u067e\u062f\u06cc\u062f\u0647 \u0646\u0647\u0627\u062f\u06cc \u062a\u0628\u062f\u06cc\u0644 \u0634\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a (\u0646\u06cc\u0644\u06cc\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f1):<\/p>\n<p><b>\u06f9.\u06f1. \u0645\u0635\u0648\u0646\u06cc\u062a \u0642\u0636\u0627\u06cc\u06cc<\/b><\/p>\n<p>\u0648\u0636\u0639\u06cc\u062a: \u067e\u0631\u0648\u0646\u062f\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0641\u0633\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc\u060c \u0645\u0627\u0646\u0646\u062f \u0645\u0647\u200c\u0622\u0641\u0631\u06cc\u062f \u0627\u0645\u06cc\u0631\u062e\u0633\u0631\u0648\u06cc \u06cc\u0627 \u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0633\u0631\u0645\u0627\u06cc\u0647\u060c \u0646\u0634\u0627\u0646\u200c\u062f\u0647\u0646\u062f\u0647 \u0628\u0631\u062e\u0648\u0631\u062f \u06af\u0632\u06cc\u0646\u0634\u06cc \u0648 \u0646\u0645\u0627\u06cc\u0634\u06cc \u0628\u0627 \u0645\u062a\u062e\u0644\u0641\u0627\u0646 \u0627\u0633\u062a. \u0627\u0641\u0631\u0627\u062f \u0646\u0632\u062f\u06cc\u06a9 \u0628\u0647 \u0646\u0647\u0627\u062f\u0647\u0627\u06cc \u0642\u062f\u0631\u062a \u0645\u0639\u0645\u0648\u0644\u0627\u064b \u0627\u0632 \u067e\u06cc\u06af\u0631\u062f \u0645\u0635\u0648\u0646 \u0645\u06cc\u200c\u0645\u0627\u0646\u0646\u062f \u0648 \u062a\u0646\u0647\u0627 \u062f\u0631 \u0635\u0648\u0631\u062a \u062a\u0639\u0627\u0631\u0636\u0627\u062a \u0633\u06cc\u0627\u0633\u06cc \u06cc\u0627 \u0627\u0632 \u062f\u0633\u062a \u062f\u0627\u062f\u0646 \u062d\u0645\u0627\u06cc\u062a\u060c \u0645\u0648\u0631\u062f \u067e\u06cc\u06af\u06cc\u0631\u06cc \u0642\u0631\u0627\u0631 \u0645\u06cc\u200c\u06af\u06cc\u0631\u0646\u062f (\u062a\u0627\u062c\u06cc\u06a9\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f2).<br \/>\n\u067e\u06cc\u0627\u0645\u062f\u0647\u0627: \u0645\u0635\u0648\u0646\u06cc\u062a \u0642\u0636\u0627\u06cc\u06cc\u060c \u0641\u0633\u0627\u062f \u0631\u0627 \u06a9\u0645\u200c\u0647\u0632\u06cc\u0646\u0647 \u0648 \u0633\u0648\u062f\u0622\u0648\u0631 \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0648 \u0627\u0639\u062a\u0645\u0627\u062f \u0639\u0645\u0648\u0645\u06cc \u0628\u0647 \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0642\u0636\u0627\u06cc\u06cc \u0631\u0627 \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u062f\u0627\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a.<\/p>\n<p><b>\u06f9.\u06f2. \u0628\u0627\u0632\u062a\u0648\u0644\u06cc\u062f \u0633\u0627\u062e\u062a\u0627\u0631\u06cc \u0641\u0633\u0627\u062f<\/b><\/p>\n<p>\u0648\u0636\u0639\u06cc\u062a: \u0641\u0633\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0646\u062a\u06cc\u062c\u0647 \u0637\u0628\u06cc\u0639\u06cc \u0642\u0648\u0627\u0639\u062f \u0628\u0627\u0632\u06cc \u062f\u0631 \u06cc\u06a9 \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0631\u0627\u0646\u062a\u06cc \u0627\u0633\u062a \u06a9\u0647 \u062f\u0633\u062a\u0631\u0633\u06cc \u0628\u0647 \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0631\u0627 \u0628\u0647 \u0634\u0628\u06a9\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0642\u062f\u0631\u062a \u0645\u062d\u062f\u0648\u062f \u0645\u06cc\u200c\u06a9\u0646\u062f (\u0646\u06cc\u0644\u06cc\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f1). \u0627\u06cc\u0646 \u0633\u0627\u062e\u062a\u0627\u0631\u060c \u0641\u0633\u0627\u062f \u0631\u0627 \u0646\u0647 \u062a\u0646\u0647\u0627 \u0645\u0645\u06a9\u0646\u060c \u0628\u0644\u06a9\u0647 \u062a\u06a9\u0631\u0627\u0631\u067e\u0630\u06cc\u0631 \u0648 \u0646\u0647\u0627\u062f\u06cc\u0646\u0647 \u0645\u06cc\u200c\u06a9\u0646\u062f.<br \/>\n\u0645\u062b\u0627\u0644\u200c\u0647\u0627: \u067e\u0633 \u0627\u0632 \u0627\u0641\u0634\u0627\u06cc \u0647\u0631 \u067e\u0631\u0648\u0646\u062f\u0647\u060c \u0633\u0627\u062e\u062a\u0627\u0631\u0647\u0627\u06cc \u0641\u0633\u0627\u062f\u0632\u0627 \u0628\u0627\u0632\u0633\u0627\u0632\u06cc \u0634\u062f\u0647 \u0648 \u0686\u0631\u062e\u0647 \u062a\u062e\u0644\u0641\u0627\u062a \u0627\u062f\u0627\u0645\u0647 \u0645\u06cc\u200c\u06cc\u0627\u0628\u062f.<br \/>\n\u067e\u06cc\u0627\u0645\u062f\u0647\u0627: \u0628\u0627\u0632\u062a\u0648\u0644\u06cc\u062f \u0641\u0633\u0627\u062f\u060c \u0627\u0635\u0644\u0627\u062d\u0627\u062a \u0645\u0648\u0631\u062f\u06cc \u0631\u0627 \u0628\u06cc\u200c\u0627\u062b\u0631 \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0648 \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0631\u0627 \u062f\u0631 \u06cc\u06a9 \u0686\u0631\u062e\u0647 \u0645\u0639\u06cc\u0648\u0628 \u0646\u06af\u0647 \u0645\u06cc\u200c\u062f\u0627\u0631\u062f.<\/p>\n<p><b>\u06f1\u06f0. \u0648\u0636\u0639\u06cc\u062a \u0641\u0639\u0644\u06cc \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc<\/b><\/p>\n<p>\u062a\u0627 \u0633\u0627\u0644 \u06f2\u06f0\u06f2\u06f5\u060c \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0628\u0627 \u0686\u0627\u0644\u0634\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0633\u0627\u062e\u062a\u0627\u0631\u06cc \u0648 \u0633\u06cc\u0633\u062a\u0645\u0627\u062a\u06cc\u06a9 \u0645\u0648\u0627\u062c\u0647 \u0627\u0633\u062a \u06a9\u0647 \u0641\u0633\u0627\u062f\u060c \u0645\u0639\u0648\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627\u060c \u0648 \u0648\u0631\u0634\u06a9\u0633\u062a\u06af\u06cc \u0631\u0627 \u062a\u0634\u062f\u06cc\u062f \u06a9\u0631\u062f\u0647\u200c\u0627\u0646\u062f (IMF, \u06f2\u06f0\u06f2\u06f3):<\/p>\n<p><b>\u06f1\u06f0.\u06f1. \u0636\u0631\u06cc\u0628 \u06a9\u0641\u0627\u06cc\u062a \u0633\u0631\u0645\u0627\u06cc\u0647<\/b><\/p>\n<p>\u0648\u0636\u0639\u06cc\u062a: \u0636\u0631\u06cc\u0628 \u06a9\u0641\u0627\u06cc\u062a \u0633\u0631\u0645\u0627\u06cc\u0647 (Capital Adequacy Ratio &#8211; CAR) \u062f\u0631 \u0628\u0633\u06cc\u0627\u0631\u06cc \u0627\u0632 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0628\u0647 \u0637\u0648\u0631 \u0645\u062a\u0648\u0633\u0637 \u0628\u06cc\u0646 \u06f4 \u062a\u0627 \u06f6 \u062f\u0631\u0635\u062f \u0627\u0633\u062a\u060c \u06a9\u0647 \u0628\u0633\u06cc\u0627\u0631 \u067e\u0627\u06cc\u06cc\u0646\u200c\u062a\u0631 \u0627\u0632 \u0627\u0633\u062a\u0627\u0646\u062f\u0627\u0631\u062f \u0628\u06cc\u0646\u200c\u0627\u0644\u0645\u0644\u0644\u06cc \u06f8 \u062f\u0631\u0635\u062f (\u06a9\u0645\u06cc\u062a\u0647 \u0628\u0627\u0632\u0644 III) \u0627\u0633\u062a (\u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0645\u0631\u06a9\u0632\u06cc\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f3). \u0628\u0631\u062e\u06cc \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627 \u062d\u062a\u06cc \u0636\u0631\u06cc\u0628 \u0645\u0646\u0641\u06cc \u06af\u0632\u0627\u0631\u0634 \u06a9\u0631\u062f\u0647\u200c\u0627\u0646\u062f (\u0645\u0627\u0646\u0646\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0622\u06cc\u0646\u062f\u0647).<br \/>\n\u062f\u0644\u0627\u06cc\u0644: \u0632\u06cc\u0627\u0646\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0627\u0646\u0628\u0627\u0634\u062a\u0647 \u0646\u0627\u0634\u06cc \u0627\u0632 \u0645\u0639\u0648\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627\u060c \u0633\u0648\u0621\u0645\u062f\u06cc\u0631\u06cc\u062a\u060c \u0648 \u0627\u0639\u0637\u0627\u06cc \u0648\u0627\u0645\u200c\u0647\u0627\u06cc \u063a\u06cc\u0631\u0642\u0627\u0646\u0648\u0646\u06cc\u060c \u0633\u0631\u0645\u0627\u06cc\u0647 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627 \u0631\u0627 \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u062f\u0627\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a.<br \/>\n\u067e\u06cc\u0627\u0645\u062f\u0647\u0627: \u0636\u0631\u06cc\u0628 \u067e\u0627\u06cc\u06cc\u0646\u060c \u062a\u0648\u0627\u0646\u0627\u06cc\u06cc \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627 \u0628\u0631\u0627\u06cc \u062c\u0630\u0628 \u0634\u0648\u06a9\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0645\u0627\u0644\u06cc \u0631\u0627 \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u062f\u0627\u062f\u0647 \u0648 \u062e\u0637\u0631 \u0648\u0631\u0634\u06a9\u0633\u062a\u06af\u06cc \u0631\u0627 \u0627\u0641\u0632\u0627\u06cc\u0634 \u0645\u06cc\u200c\u062f\u0647\u062f.<\/p>\n<p><b>\u06f1\u06f0.\u06f2. \u0631\u0627\u0646\u062a\u200c\u062e\u0648\u0627\u0631\u06cc<\/b><\/p>\n<p>\u0627\u0628\u0639\u0627\u062f: \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f \u0631\u0627\u0646\u062a\u06cc \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646\u060c \u062a\u062e\u0635\u06cc\u0635 \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0631\u0627 \u0628\u0647 \u0646\u0641\u0639 \u06af\u0631\u0648\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u062e\u0627\u0635 \u0647\u062f\u0627\u06cc\u062a \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a. \u0648\u0627\u0645\u200c\u0647\u0627\u06cc \u06a9\u0644\u0627\u0646 \u0628\u0647 \u0634\u0631\u06a9\u062a\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0648\u0627\u0628\u0633\u062a\u0647 \u0628\u0647 \u0646\u0647\u0627\u062f\u0647\u0627\u06cc \u062d\u06a9\u0648\u0645\u062a\u06cc \u06cc\u0627 \u0627\u0641\u0631\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u0641\u0648\u0630\u060c \u0628\u062e\u0634 \u0639\u0645\u062f\u0647 \u0645\u0639\u0648\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627 \u0631\u0627 \u062a\u0634\u06a9\u06cc\u0644 \u0645\u06cc\u200c\u062f\u0647\u0646\u062f (Habibi, \u06f2\u06f0\u06f1\u06f5; \u0645\u0631\u0627\u062f\u06cc\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f0).<br \/>\n\u0645\u062b\u0627\u0644\u200c\u0647\u0627: \u067e\u0631\u0648\u0646\u062f\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0633\u0631\u0645\u0627\u06cc\u0647 \u0648 \u0628\u0627\u0646\u06a9 \u062f\u06cc \u0646\u0634\u0627\u0646\u200c\u062f\u0647\u0646\u062f\u0647 \u062a\u062e\u0635\u06cc\u0635 \u063a\u06cc\u0631\u0642\u0627\u0646\u0648\u0646\u06cc \u0648\u0627\u0645\u200c\u0647\u0627 \u0628\u0647 \u0634\u0631\u06a9\u062a\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0635\u0648\u0631\u06cc \u06cc\u0627 \u0648\u0627\u0628\u0633\u062a\u0647 \u0627\u0633\u062a.<br \/>\n\u067e\u06cc\u0627\u0645\u062f\u0647\u0627: \u0631\u0627\u0646\u062a\u200c\u062e\u0648\u0627\u0631\u06cc\u060c \u0646\u0627\u0628\u0631\u0627\u0628\u0631\u06cc \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f\u06cc \u0631\u0627 \u062a\u0634\u062f\u06cc\u062f \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0648 \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639 \u0639\u0645\u0648\u0645\u06cc \u0631\u0627 \u0627\u0632 \u0628\u062e\u0634\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0645\u0648\u0644\u062f \u0645\u062d\u0631\u0648\u0645 \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a.<\/p>\n<p><b>\u06f1\u06f0.\u06f3. \u0633\u0648\u0621\u0627\u0633\u062a\u0641\u0627\u062f\u0647 \u0627\u0632 \u0646\u0628\u0648\u062f \u0631\u0642\u0627\u0628\u062a<\/b><\/p>\n<p>\u0648\u0636\u0639\u06cc\u062a: \u0641\u0642\u062f\u0627\u0646 \u0631\u0642\u0627\u0628\u062a \u0633\u0627\u0644\u0645\u060c \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627 \u0631\u0627 \u0628\u0647 \u0633\u0645\u062a \u0641\u0639\u0627\u0644\u06cc\u062a\u200c\u0647\u0627\u06cc \u063a\u06cc\u0631\u0645\u0648\u0644\u062f \u0648 \u0631\u0627\u0646\u062a\u200c\u062c\u0648\u06cc\u06cc \u0633\u0648\u0642 \u062f\u0627\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a. \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627\u06cc \u062f\u0648\u0644\u062a\u06cc \u0648 \u0634\u0628\u0647\u200c\u062f\u0648\u0644\u062a\u06cc \u0628\u0627 \u062a\u06a9\u06cc\u0647 \u0628\u0631 \u062d\u0645\u0627\u06cc\u062a\u200c\u0647\u0627\u06cc \u062d\u06a9\u0648\u0645\u062a\u06cc\u060c \u0627\u0646\u06af\u06cc\u0632\u0647\u200c\u0627\u06cc \u0628\u0631\u0627\u06cc \u0628\u0647\u0628\u0648\u062f \u06a9\u0627\u0631\u0627\u06cc\u06cc \u0646\u062f\u0627\u0631\u0646\u062f (Demirg\u00fc\u00e7-Kunt &amp; Levine, \u06f2\u06f0\u06f0\u06f4; \u0627\u062d\u0645\u062f\u06cc\u0627\u0646\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f1).<br \/>\n\u0645\u062b\u0627\u0644\u200c\u0647\u0627: \u0645\u0624\u0633\u0633\u0627\u062a \u063a\u06cc\u0631\u0645\u062c\u0627\u0632 \u0645\u0627\u0646\u0646\u062f \u06a9\u0627\u0633\u067e\u06cc\u0646 \u0628\u0627 \u0633\u0648\u0621\u0627\u0633\u062a\u0641\u0627\u062f\u0647 \u0627\u0632 \u062e\u0644\u0623\u0647\u0627\u06cc \u0631\u0642\u0627\u0628\u062a\u06cc\u060c \u0633\u067e\u0631\u062f\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u06a9\u0644\u0627\u0646 \u062c\u0630\u0628 \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0648 \u067e\u0633 \u0627\u0632 \u0648\u0631\u0634\u06a9\u0633\u062a\u06af\u06cc\u060c \u0628\u062d\u0631\u0627\u0646\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0627\u062c\u062a\u0645\u0627\u0639\u06cc \u0627\u06cc\u062c\u0627\u062f \u06a9\u0631\u062f\u0646\u062f.<br \/>\n\u067e\u06cc\u0627\u0645\u062f\u0647\u0627: \u0646\u0628\u0648\u062f \u0631\u0642\u0627\u0628\u062a\u060c \u06a9\u06cc\u0641\u06cc\u062a \u062e\u062f\u0645\u0627\u062a \u0631\u0627 \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u062f\u0627\u062f\u0647\u060c \u0647\u0632\u06cc\u0646\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0631\u0627 \u0627\u0641\u0632\u0627\u06cc\u0634 \u062f\u0627\u062f\u0647\u060c \u0648 \u0641\u0633\u0627\u062f \u0631\u0627 \u0646\u0647\u0627\u062f\u06cc\u0646\u0647 \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a.<\/p>\n<p><b>\u06f1\u06f0.\u06f4. \u0686\u0627\u0644\u0634\u200c\u0647\u0627\u06cc \u062c\u0627\u0631\u06cc<\/b><\/p>\n<p>\u0646\u0627\u06a9\u0627\u0631\u0622\u0645\u062f\u06cc \u0646\u0638\u0627\u0631\u062a: \u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0645\u0631\u06a9\u0632\u06cc\u060c \u062f\u06cc\u0648\u0627\u0646 \u0645\u062d\u0627\u0633\u0628\u0627\u062a\u060c \u0648 \u0633\u0627\u0632\u0645\u0627\u0646 \u0628\u0627\u0632\u0631\u0633\u06cc \u06a9\u0644 \u06a9\u0634\u0648\u0631 \u0628\u0647 \u062f\u0644\u06cc\u0644 \u0639\u062f\u0645 \u0627\u0633\u062a\u0642\u0644\u0627\u0644 \u0633\u0627\u062e\u062a\u0627\u0631\u06cc\u060c \u062a\u0648\u0627\u0646 \u0645\u0642\u0627\u0628\u0644\u0647 \u0628\u0627 \u0641\u0633\u0627\u062f \u0633\u06cc\u0633\u062a\u0645\u06cc \u0631\u0627 \u0646\u062f\u0627\u0631\u0646\u062f (\u0641\u0631\u0647\u062a\u060c \u06f2\u06f0\u06f1\u06f9).<br \/>\n\u0627\u0639\u062a\u0645\u0627\u062f \u0639\u0645\u0648\u0645\u06cc: \u0627\u0641\u0634\u0627\u06cc \u067e\u0631\u0648\u0646\u062f\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0641\u0633\u0627\u062f \u0648 \u0645\u0635\u0648\u0646\u06cc\u062a \u0645\u062a\u062e\u0644\u0641\u0627\u0646\u060c \u0627\u0639\u062a\u0645\u0627\u062f \u0639\u0645\u0648\u0645\u06cc \u0628\u0647 \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0631\u0627 \u0628\u0647 \u0634\u062f\u062a \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u062f\u0627\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a.<br \/>\n\u062a\u062d\u0631\u06cc\u0645\u200c\u0647\u0627: \u062a\u062d\u0631\u06cc\u0645\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0628\u06cc\u0646\u200c\u0627\u0644\u0645\u0644\u0644\u06cc\u060c \u062f\u0633\u062a\u0631\u0633\u06cc \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627 \u0628\u0647 \u0628\u0627\u0632\u0627\u0631\u0647\u0627\u06cc \u062c\u0647\u0627\u0646\u06cc \u0631\u0627 \u0645\u062d\u062f\u0648\u062f \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0648 \u0645\u0634\u06a9\u0644\u0627\u062a \u0645\u0627\u0644\u06cc \u0622\u0646\u200c\u0647\u0627 \u0631\u0627 \u062a\u0634\u062f\u06cc\u062f \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a (IMF, \u06f2\u06f0\u06f2\u06f3).<\/p>\n<p><b>\u06f1\u06f1. \u0631\u0627\u0647\u06a9\u0627\u0631\u0647\u0627\u06cc \u067e\u06cc\u0634\u0646\u0647\u0627\u062f\u06cc<\/b><\/p>\n<p>\u0628\u0631\u0627\u06cc \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u0641\u0633\u0627\u062f\u060c \u0645\u0639\u0648\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627\u060c \u0648\u0631\u0634\u06a9\u0633\u062a\u06af\u06cc\u060c \u0648 \u0628\u0647\u0628\u0648\u062f \u0648\u0636\u0639\u06cc\u062a \u0641\u0639\u0644\u06cc\u060c \u0627\u0642\u062f\u0627\u0645\u0627\u062a \u0632\u06cc\u0631 \u067e\u06cc\u0634\u0646\u0647\u0627\u062f \u0645\u06cc\u200c\u0634\u0648\u062f (IMF, \u06f2\u06f0\u06f1\u06f7; World Bank, \u06f2\u06f0\u06f1\u06f8; \u0646\u06cc\u0644\u06cc\u060c \u06f2\u06f0\u06f2\u06f1):<\/p>\n<p>\u062a\u0642\u0648\u06cc\u062a \u0646\u0638\u0627\u0631\u062a: \u0627\u0633\u062a\u0642\u0644\u0627\u0644 \u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0645\u0631\u06a9\u0632\u06cc \u0648 \u0627\u06cc\u062c\u0627\u062f \u0633\u0627\u0645\u0627\u0646\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0631\u0635\u062f \u0622\u0646\u06cc \u0628\u0631\u0627\u06cc \u062c\u0644\u0648\u06af\u06cc\u0631\u06cc \u0627\u0632 \u062a\u062e\u0644\u0641\u0627\u062a.<br \/>\n\u0634\u0641\u0627\u0641\u06cc\u062a \u0645\u0627\u0644\u06cc: \u0627\u0646\u062a\u0634\u0627\u0631 \u0639\u0645\u0648\u0645\u06cc \u0635\u0648\u0631\u062a\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0645\u0627\u0644\u06cc \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627\u060c \u0627\u0633\u0627\u0645\u06cc \u0628\u062f\u0647\u06a9\u0627\u0631\u0627\u0646 \u06a9\u0644\u0627\u0646\u060c \u0648 \u0633\u0627\u062e\u062a\u0627\u0631 \u0645\u0627\u0644\u06a9\u06cc\u062a \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627.<br \/>\n\u0627\u0635\u0644\u0627\u062d \u0642\u0648\u0627\u0646\u06cc\u0646: \u0633\u0627\u062f\u0647\u200c\u0633\u0627\u0632\u06cc \u0642\u0648\u0627\u0646\u06cc\u0646 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0648 \u0631\u0641\u0639 \u0627\u0628\u0647\u0627\u0645\u0627\u062a \u0628\u0631\u0627\u06cc \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u0631\u0648\u0632\u0646\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0641\u0633\u0627\u062f.<br \/>\n\u0645\u062c\u0627\u0632\u0627\u062a \u0645\u0624\u062b\u0631: \u0627\u0639\u0645\u0627\u0644 \u0645\u062c\u0627\u0632\u0627\u062a\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0633\u062e\u062a\u06af\u06cc\u0631\u0627\u0646\u0647 \u0648 \u063a\u06cc\u0631\u06af\u0632\u06cc\u0646\u0634\u06cc \u0628\u0631\u0627\u06cc \u0645\u062f\u06cc\u0631\u0627\u0646\u060c \u0633\u0647\u0627\u0645\u062f\u0627\u0631\u0627\u0646\u060c \u0648 \u0628\u062f\u0647\u06a9\u0627\u0631\u0627\u0646 \u0645\u062a\u062e\u0644\u0641.<br \/>\n\u062a\u0631\u0648\u06cc\u062c \u0631\u0642\u0627\u0628\u062a: \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u0627\u0646\u062d\u0635\u0627\u0631 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627\u06cc \u062f\u0648\u0644\u062a\u06cc\u060c \u0627\u0635\u0644\u0627\u062d \u062e\u0635\u0648\u0635\u06cc\u200c\u0633\u0627\u0632\u06cc\u060c \u0648 \u062a\u0634\u0648\u06cc\u0642 \u0628\u062e\u0634 \u062e\u0635\u0648\u0635\u06cc \u0628\u0631\u0627\u06cc \u0628\u0647\u0628\u0648\u062f \u06a9\u0627\u0631\u0627\u06cc\u06cc.<br \/>\n\u0645\u062f\u06cc\u0631\u06cc\u062a \u062d\u0631\u0641\u0647\u200c\u0627\u06cc: \u0627\u0646\u062a\u062e\u0627\u0628 \u0645\u062f\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0628\u0631 \u0627\u0633\u0627\u0633 \u0634\u0627\u06cc\u0633\u062a\u0647\u200c\u0633\u0627\u0644\u0627\u0631\u06cc \u0628\u0647 \u062c\u0627\u06cc \u0631\u0648\u0627\u0628\u0637 \u0633\u06cc\u0627\u0633\u06cc.<br \/>\n\u0631\u0641\u0639 \u0645\u0639\u0648\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627: \u0628\u0627\u0632\u0633\u0627\u0632\u06cc \u0628\u062f\u0647\u06cc\u200c\u0647\u0627 \u0648 \u0641\u0631\u0648\u0634 \u0634\u0641\u0627\u0641 \u0648\u062b\u06cc\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627 \u0628\u0631\u0627\u06cc \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u0632\u06cc\u0627\u0646\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc.<br \/>\n\u062a\u0642\u0648\u06cc\u062a \u0633\u0631\u0645\u0627\u06cc\u0647 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627: \u062a\u0632\u0631\u06cc\u0642 \u0633\u0631\u0645\u0627\u06cc\u0647 \u0628\u0647 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627 \u0627\u0632 \u0637\u0631\u06cc\u0642 \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639 \u063a\u06cc\u0631\u062a\u0648\u0631\u0645\u06cc \u0648 \u0627\u0635\u0644\u0627\u062d \u0633\u0627\u062e\u062a\u0627\u0631 \u0645\u0627\u0644\u06a9\u06cc\u062a.<br \/>\n\u062a\u0642\u0648\u06cc\u062a \u062c\u0627\u0645\u0639\u0647 \u0645\u062f\u0646\u06cc: \u062d\u0645\u0627\u06cc\u062a \u0627\u0632 \u0631\u0633\u0627\u0646\u0647\u200c\u0647\u0627 \u0648 \u0646\u0647\u0627\u062f\u0647\u0627\u06cc \u0645\u062f\u0646\u06cc \u0628\u0631\u0627\u06cc \u0646\u0638\u0627\u0631\u062a \u0639\u0645\u0648\u0645\u06cc \u0628\u0631 \u0639\u0645\u0644\u06a9\u0631\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627.<\/p>\n<p><b>\u0646\u062a\u06cc\u062c\u0647\u200c\u06af\u06cc\u0631\u06cc<\/b><\/p>\n<p>\u0641\u0633\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u062f\u0631 \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646\u060c \u0645\u062d\u0635\u0648\u0644 \u06cc\u06a9 \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0631\u0627\u0646\u062a\u06cc\u060c \u0645\u0635\u0648\u0646\u06cc\u062a \u0642\u0636\u0627\u06cc\u06cc\u060c \u0646\u0647\u0627\u062f\u0647\u0627\u06cc \u063a\u06cc\u0631\u067e\u0627\u0633\u062e\u06af\u0648\u060c \u0648 \u0646\u0628\u0648\u062f \u0631\u0642\u0627\u0628\u062a \u0648 \u062c\u0627\u0645\u0639\u0647 \u0645\u062f\u0646\u06cc \u0642\u062f\u0631\u062a\u0645\u0646\u062f \u0627\u0633\u062a. \u0627\u06cc\u0646 \u067e\u062f\u06cc\u062f\u0647\u060c \u0647\u0645\u0631\u0627\u0647 \u0628\u0627 \u0628\u062d\u0631\u0627\u0646 \u0645\u0639\u0648\u0642\u0647\u200c\u0647\u0627\u060c \u0648\u0631\u0634\u06a9\u0633\u062a\u06af\u06cc\u060c \u0648 \u0686\u0627\u0644\u0634\u200c\u0647\u0627\u06cc \u06a9\u0646\u0648\u0646\u06cc \u0645\u0627\u0646\u0646\u062f \u0636\u0631\u06cc\u0628 \u06a9\u0641\u0627\u06cc\u062a \u0633\u0631\u0645\u0627\u06cc\u0647 \u067e\u0627\u06cc\u06cc\u0646\u060c \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u0631\u0627 \u0641\u0644\u062c \u06a9\u0631\u062f\u0647\u060c \u0627\u0639\u062a\u0645\u0627\u062f \u0639\u0645\u0648\u0645\u06cc \u0631\u0627 \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u062f\u0627\u062f\u0647\u060c \u0648 \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f \u0631\u0627 \u0628\u0627 \u0686\u0627\u0644\u0634\u200c\u0647\u0627\u06cc \u062c\u062f\u06cc \u0645\u0648\u0627\u062c\u0647 \u06a9\u0631\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a. \u0648\u0636\u0639\u06cc\u062a \u0641\u0639\u0644\u06cc\u060c \u0628\u0627 \u062a\u062f\u0627\u0648\u0645 \u0631\u0627\u0646\u062a\u200c\u062e\u0648\u0627\u0631\u06cc\u060c \u062e\u0635\u0648\u0635\u06cc\u200c\u0633\u0627\u0632\u06cc \u0635\u0648\u0631\u06cc\u060c \u0648 \u0628\u0627\u0632\u062a\u0648\u0644\u06cc\u062f \u0641\u0633\u0627\u062f\u060c \u0646\u06cc\u0627\u0632 \u0641\u0648\u0631\u06cc \u0628\u0647 \u0627\u0635\u0644\u0627\u062d\u0627\u062a \u0633\u0627\u062e\u062a\u0627\u0631\u06cc \u0631\u0627 \u0646\u0634\u0627\u0646 \u0645\u06cc\u200c\u062f\u0647\u062f. \u0627\u0635\u0644\u0627\u062d\u0627\u062a \u0639\u0645\u06cc\u0642 \u062f\u0631 \u0646\u0638\u0627\u0631\u062a\u060c \u0634\u0641\u0627\u0641\u06cc\u062a\u060c \u0631\u0642\u0627\u0628\u062a\u060c \u0648 \u067e\u0627\u0633\u062e\u06af\u0648\u06cc\u06cc \u0628\u0631\u0627\u06cc \u0631\u0641\u0639 \u0627\u06cc\u0646 \u0645\u0639\u0636\u0644\u0627\u062a \u0636\u0631\u0648\u0631\u06cc \u0627\u0633\u062a. \u0645\u0637\u0627\u0644\u0639\u0627\u062a \u0622\u06cc\u0646\u062f\u0647 \u0645\u06cc\u200c\u062a\u0648\u0627\u0646\u0646\u062f \u0628\u0631 \u062a\u062d\u0644\u06cc\u0644 \u067e\u0631\u0648\u0646\u062f\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u062e\u0627\u0635\u060c \u0627\u062b\u0631\u0628\u062e\u0634\u06cc \u0631\u0627\u0647\u06a9\u0627\u0631\u0647\u0627\u06cc \u067e\u06cc\u0634\u0646\u0647\u0627\u062f\u06cc\u060c \u06cc\u0627 \u0646\u0642\u0634 \u062c\u0627\u0645\u0639\u0647 \u0645\u062f\u0646\u06cc \u062f\u0631 \u06a9\u0627\u0647\u0634 \u0641\u0633\u0627\u062f \u062a\u0645\u0631\u06a9\u0632 \u06a9\u0646\u0646\u062f.<\/p>\n<p>\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014\u2014-<br \/>\n<b>\u0645\u0646\u0627\u0628\u0639:<\/b><\/p>\n<div dir=\"ltr\" align=\"left\">Acemoglu, D., &amp; Robinson, J. A. (2012). Why Nations Fail: The Origins of Power, Prosperity, and Poverty. Crown Publishers.<\/div>\n<p>\u0627\u062d\u0645\u062f\u06cc\u0627\u0646\u060c \u0633. (\u06f2\u06f0\u06f2\u06f1). \u0633\u0627\u062e\u062a\u0627\u0631 \u0645\u0627\u0644\u06a9\u06cc\u062a \u0628\u0627\u0646\u06a9\u200c\u0647\u0627 \u062f\u0631 \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646 \u0648 \u067e\u06cc\u0627\u0645\u062f\u0647\u0627\u06cc \u0622\u0646 \u0628\u0631\u0627\u06cc \u062d\u06a9\u0645\u0631\u0627\u0646\u06cc \u0645\u0627\u0644\u06cc. \u062a\u0647\u0631\u0627\u0646: \u0645\u0624\u0633\u0633\u0647 \u067e\u0698\u0648\u0647\u0634\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f\u06cc.<\/p>\n<div dir=\"ltr\" align=\"left\">\n<p>Calomiris, C. W., &amp; Haber, S. H. (2014). Fragile by Design: The Political Origins of Banking Crises. Princeton University Press.<br \/>\nClaessens, S., &amp; Laeven, L. (2004). What Drives Bank Competition? Journal of Money, Credit and Banking, 36(3), 563-583.<br \/>\nDemirg\u00fc\u00e7-Kunt, A., &amp; Levine, R. (2004). Financial Structure and Economic Growth. MIT Press.<br \/>\nHabibi, N. (2015). The Political Economy of Iran\u2019s Banking Sector. Middle East Brief, 85.<br \/>\nIMF. (2017). Islamic Republic of Iran: Financial Sector Assessment Program. International Monetary Fund.<br \/>\nIMF. (2023). Iran: Selected Issues Paper. International Monetary Fund.<br \/>\nKlitgaard, R. (1988). Controlling Corruption. University of California Press.<br \/>\nRose-Ackerman, S. (1999). Corruption and Government: Causes, Consequences, and Reform. Cambridge University Press.<\/p>\n<\/div>\n<p>\u062a\u0627\u062c\u06cc\u06a9\u060c \u0645. (\u06f2\u06f0\u06f2\u06f2). \u0646\u0642\u0634 \u0633\u0627\u062e\u062a\u0627\u0631 \u0642\u062f\u0631\u062a \u062f\u0631 \u0641\u0633\u0627\u062f \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc: \u0627\u0632 \u067e\u0631\u0648\u0646\u062f\u0647 \u0645\u0647\u200c\u0622\u0641\u0631\u06cc\u062f \u062a\u0627 \u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0633\u0631\u0645\u0627\u06cc\u0647. \u0641\u0635\u0644\u0646\u0627\u0645\u0647 \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f \u0633\u06cc\u0627\u0633\u06cc \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646, \u06f5(\u06f2), \u06f4\u06f1-\u06f6\u06f8.<br \/>\n\u0641\u0631\u0647\u062a\u060c \u062d. (\u06f2\u06f0\u06f1\u06f9). \u0686\u0627\u0644\u0634\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0645\u0631\u06a9\u0632\u06cc \u062f\u0631 \u0646\u0638\u0627\u0631\u062a \u0628\u0631 \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc. \u067e\u0698\u0648\u0647\u0634\u0646\u0627\u0645\u0647 \u0633\u06cc\u0627\u0633\u062a \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f\u06cc, \u06f1\u06f2(\u06f3), \u06f7\u06f7-\u06f9\u06f3.<br \/>\n\u0645\u0631\u0627\u062f\u06cc\u060c \u0646. (\u06f2\u06f0\u06f2\u06f0). \u0628\u0627\u0646\u06a9 \u0648 \u0631\u0627\u0646\u062a: \u062a\u062d\u0644\u06cc\u0644 \u0627\u0642\u062a\u0635\u0627\u062f \u0633\u06cc\u0627\u0633\u06cc \u0646\u0638\u0627\u0645 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u062f\u0631 \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646. \u062a\u0647\u0631\u0627\u0646: \u0646\u0634\u0631 \u0646\u06cc.<br \/>\n\u0646\u06cc\u0644\u06cc\u060c \u0645. (\u06f2\u06f0\u06f2\u06f1). \u0641\u0633\u0627\u062f \u0628\u0647 \u0645\u062b\u0627\u0628\u0647 \u0646\u0647\u0627\u062f: \u0628\u0627\u0632\u0627\u0646\u062f\u06cc\u0634\u06cc \u062f\u0631 \u0645\u0628\u0627\u0631\u0632\u0647 \u0628\u0627 \u0641\u0633\u0627\u062f \u0633\u06cc\u0633\u062a\u0645\u0627\u062a\u06cc\u06a9. \u06af\u0641\u062a\u200c\u0648\u06af\u0648\u06cc \u062d\u06a9\u0645\u0631\u0627\u0646\u06cc, \u06f3(\u06f4), \u06f1\u06f2-\u06f2\u06f5.<\/p>\n<div dir=\"ltr\" align=\"left\">\n<p>Transparency International. (2019). Corruption Perceptions Index 2019.<br \/>\nWorld Bank. (2018). The Cost of Corruption in Developing Countries.<\/p>\n<\/div>\n<div><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u0645\u0642\u062f\u0645\u0647: \u0628\u0647 \u06af\u0632\u0627\u0631\u0634 \u0631\u0633\u0627\u0646\u0647\u200c\u0647\u0627\u06cc \u0627\u06cc\u0631\u0627\u0646\u060c \u0632\u06cc\u0627\u0646 \u0627\u0646\u0628\u0627\u0634\u062a\u0647 \u0634\u0628\u06a9\u0647 \u0628\u0627\u0646\u06a9\u06cc \u06a9\u0634\u0648\u0631 \u0628\u0627\u0644\u063a \u0628\u0631 \u06f5\u06f0\u06f0 \u0647\u0632\u0627\u0631 \u0645\u06cc\u0644\u06cc\u0627\u062f \u062a\u0648\u0645\u0627\u0646 \u0634\u062f\u0647 \u0627\u0633\u062a. \u0627\u06cc\u0646 \u0645\u06cc\u0632\u0627\u0646 \u0627\u0632 \u0632\u06cc\u0627\u0646 \u0628\u0646\u0627 \u0628\u0647 \u062a\u0627\u0632\u0647 \u062a\u0631\u06cc\u0646 \u0622\u0645\u0627\u0631 \u0647\u0645\u0627\u0646 \u0645\u0646\u0627\u0628\u0639\u060c \u062a\u0642\u0631\u06cc\u0628\u0627 \u0628\u0631\u0627\u0628\u0631 \u0628\u0627 \u0633\u0631\u0645\u0627\u06cc\u0647 \u0645\u0648\u062c\u0648\u062f \u0627\u06cc\u0646 \u0634\u0628\u06a9\u0647 \u0627\u0633\u062a. \u0627\u0645\u0631 \u0628\u0647 \u06cc\u06a9\u06cc &hellip;<\/p>\n<p><a href=\"http:\/\/www.tajadot.com\/?p=50680\"><span class=\"meta-nav\">&rarr;<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[15],"tags":[],"class_list":["post-50680","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-modernity"],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/www.tajadot.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/50680","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"http:\/\/www.tajadot.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/www.tajadot.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.tajadot.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.tajadot.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=50680"}],"version-history":[{"count":1,"href":"http:\/\/www.tajadot.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/50680\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":50682,"href":"http:\/\/www.tajadot.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/50680\/revisions\/50682"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/www.tajadot.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=50680"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/www.tajadot.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=50680"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/www.tajadot.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=50680"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}